На этом шаге мы рассмотрим особенности расчета суммы кредита.
Исходя из первого условия банка, необходимо произвести расчет максимальной суммы кредита, которой хватит для выполнения всех обязательств по поставке товара и последующей конвертации денежных средств.
Возможный сценарий
Предприятие заключает с банком кредитный договор, согласно которого оно:
- получает всю сумму кредита в день начала операции и погашает в последний день всей суммой;
- оплачивает проценты по кредиту в последний день каждого месяца и остаток при погашении кредита.
Денежные средства предприятию необходимы 6 января 2002 года для приобретения товара и предприятие в состоянии погасить всю сумму кредита 21 февраля 2002 года при условии своевременного возмещения НДС по экспортной операции. 31 января предприятие должно перечислить проценты по кредиту за январь месяц, а за февраль месяц оставшуюся сумму процентов при погашении кредита - 21 февраля 2002 года.
Создание таблицы расчета суммы кредита
Исходя из этих условий, предприятие должно произвести расчет суммы кредита, которой бы хватило для оплаты всех издержек при проведении операции и процентов по кредиту за январь месяц. Простейшая таблица для расчета кредита показана на рисунке 1 с числовыми значениями и формулами.
Прежде всего, необходимо по таблице на рабочем листе СуммПотоки определить максимальную сумму недостающих денежных средств по столбцу D. Для того чтобы визуально не просматривать всю таблицу в поисках максимальной суммы недостающих средств, в ячейку D1 введите формулу поиска минимального значения:
=МИН(E3:E200)
При заданных условиях и введенных данных в рабочий лист ИсхДанные она зафиксирует сумму 1223979 руб., которую введите в ячейку С1 (рисунок 1).
Рис.1. Упрощенный расчет суммы кредита и процентов по нему
В ячейки В2:В4 введите даты получения кредита и выплаты процентов по нему. Формулы в ячейках С3 и С4 производят расчет процентов по кредиту за январь и февраль соответственно. В формулах производится операция умножения необходимой рассчитываемой суммы кредита на количество дней, за которые они платятся и ставку ежедневного процента. С целью упрощения расчета принимаем ставку процентов за кредит равной 36,5% и количество дней в году равному 365. Формула в ячейке С2 рассчитывает общую сумму привлекаемого кредита на основании:
- основной суммы необходимых денежных средств, введенной в ячейку С1;
- суммы процентов за основную сумму необходимых денежных средств за январь месяц;
- суммы процентов за получаемую сумму кредита на погашение процентов за январь месяц.
В данном случае расчет производится с позиции банка, который якобы должен определить настоящую (современную) стоимость своих денег - сумму будущих денежных поступлений, приведенных с учетом определенной процентной ставки к настоящему моменту времени. Определение настоящей стоимости денег связано с процессом дисконтирования. Настоящее (современное) значение определенной будущей суммы денег рассчитывается с помощью формулы и определяется сроком использования денег и процентной ставкой за предоставленный кредит:
=C1/(1-((B3-B2)/365)*36,5%)
Полученную суммы по рассчитанному кредиту введите в таблицу на рабочем листе ИсхДанные (рисунок 2).
Рис.2. Для дальнейших расчетов введены суммы получаемого кредита, его возврата и процентов по нему
При этом обратите внимание на ввод признаков по денежным средствам и налогу на прибыль, потому что суммы процентов по кредиту снизят налогооблагаемую прибыль предприятия. С помощью кнопки Расчет таблицы с налогами на рабочем листе СуммПотоки запустите модель на расчет.
Полученная таблица движения денежных потоков показана на рисунке 3.
Рис.3. Рабочий лист СуммПотоки с оборотами и остатками денежных средств при введенном рассчитанном кредите
Остатки денежных средств на 17 февраля равны нулю рублей. Именно на этот день приходился максимальный дефицит денег (смотри рисунок 4).
Рис.4. Рабочий лист СуммПотоки с созданными элементами управления
Значит, расчет кредита произведен правильно, и денег хватит на проведение операции.
Сразу же обратите внимание на сумму налога на прибыль (строка 49), которая по сравнению с 54600 рублей (рисунок 5) уменьшилась до 45184,78 рублей.
Рис.5. Таблица для определения сумм налогов по финансовым результатам каждого месяца
А остаток денежных средств после завершения операции снизится с 115421 рубля до 67089,46 рублей.
На следующем шаге мы рассмотрим расчет кредитной линии.
